الفرق بين DEX القياسي و DEX الجديد # مجمعات السيولة وكيف تم حل مشكلة DEX #استخدام صناع السوق لخلق السيولة #الفرق ببن ETH / BAT وكيف يدار داخل البورصة والمنصات - معلومات تاريخية وحديثة بمجال الكربتو والبلوكشين

الشبكة الرقمية المشفرة /
#آخر الأخبار البيتكوين والعملات الرقمية,

***معلومات مهمة لكل شخص يعمل بمجال الكربتو  العملات الرقمية

 المشفرة والبيتكوين******

ما هي مجمعات السيولة وكيف تم حل مشكلة DEX الرئيسية؟

الفرق بين DEX القياسي و DEX الجديد  

ETH / BAT الفرق وكيف يدار مع تقلبات السوق الحديث؟

صانعو سوق العملات من ناحية الاسعار  وتقلبات السوق وكيفية عمل

 سعر ثابث للعملات ادكس الجديدة ؟
استخدام صناع السوق لخلق السيولة؟

 
 
أهم وأحد المفاهيم الرئيسية في قطاع DeFi هو تجمعات السيولة. لفهم ما هو عليه ، أولاً وقبل كل شيء ، تحتاج إلى معرفة الفرق بين DEX القياسي و DEX الجديد ولماذا أصبحا شائعين للغاية.

يسمح Crypto currency و block chain بنقل التحكم من الوسطاء والمصدرين إلى الأيدي الخاصة ، أي أن إمكانية اللامركزية تفتح. لم يفهم الناس هذا المبدأ على الفور ، لأنه لم يكن هناك بديل من قبل. لقد كانت اللامركزية هي التي ساعدت على نمو سوق العملات المشفرة بالكامل وخصصتها لقطاع جديد من الاقتصاد.

المركزية في عالم التشفير

ومع ذلك ، لا تزال هناك أسئلة كبيرة حول لامركزية العملات المشفرة. 

هناك آراء مفادها أن عمال مناجم البيتكوين من الصين يمتلكون نصف 

الشبكة ، وأن أقلية من العناوين في سلاسل الكتل المختلفة تمتلك الغالبية 

المطلقة من العملات (من 50٪ إلى 90٪). كل هذا يثير تساؤلات حول

 اللامركزية الحقيقية للعملات المشفرة.

ومع ذلك ، فإن هذا غير مهم مقارنة بحقيقة أن عالم التشفير يحتوي على عدد كبير من الخدمات المركزية التي تخزن احتياطيات ضخمة من Bit coin وغيرها من العملات المشفرة. بادئ ذي بدء ، إنها تبادلات مركزية.

لبدء التداول عليها ، يقوم المستخدم بتحويل الأموال إلى حسابه ، وفي 

المقابل يحصل على راحة استخدام منصة التداول والمزايا الأخرى 

للخدمات المركزية. يبلغ حجم التجارة في مثل هذه التبادلات أكثر من 95٪

 ، وهي قيمة ضخمة. في المقابل ، لدينا نقص كامل في اللامركزية.

DEX
لحل هذه المشكلة ، بدأت الفرق والمطورين الفرديين في إنشاء التبادلات 

اللامركزية (DEX). لقد كرروا تمامًا الواجهة والنموذج الأولي لعمليات التداول في البورصات المركزية. لكن ، كما اتضح ، ليس هذا هو الحل الأفضل.

كانت المشكلة الرئيسية في هذه التبادلات هي نقص السيولة. المستخدمون

 ببساطة لم يفهموا كيف يعمل ولا يريدون التداول في مثل هذه التبادلات 

ولم يودعوا. نتيجة لذلك ، يمكن أن تصل الفروق في دفتر الطلبات (الفرق

 بين أقرب أسعار بيع وشراء) إلى عشرات بالمائة. كان هذا ملحوظًا

 بشكل 

خاص في الأزواج ذات الأصول غير الشائعة.

وهنا قررت المشاريع اللجوء إلى الميزة الثانية للبورصات المركزية - 

استخدام صناع السوق لخلق السيولة. ينشئ صانعو السوق أوامر الشراء

 والبيع على حد سواء ، مما يقلل السبريد. لهذا ، يستفيدون من اختلاف 

طفيف في الأسعار.

ومع ذلك ، فشلت هذه الفكرة أيضًا في أن تترسخ. ويرجع ذلك إلى حقيقة

 أن إنتاجية سلاسل الكتل لا تزال صغيرة ، وأن رسوم الشبكة تتجاوز ربح

 صانع السوق. كان هذا هو الخطأ الثاني في DEX.

تجمعات السيولة

بمرور الوقت ، بدأت الشركات تدرك أن DEXs القياسية لا يمكنها أبدًا 

منافسة البورصات المركزية. كانت التبادلات اللامركزية سيئة الشعبية ولم 

يستخدمها أي شخص تقريبًا. بدأت الفرق في التفكير فيما يجب أن يكون 

عليه الجيل التالي من DEX ، وسرعان ما تم العثور على الإجابة.

لقد توصلوا إلى تجمعات السيولة. تجمع السيولة عبارة عن مخزن يضيف

 فيه المستخدمون أصولهم لزيادة سيولة السوق. هذا يسمح بمخزون كبير

 من الأصول وانزلاق ضئيل للمستخدمين لتبادل الأصول. يتم تجميد 

الأصول بموجب عقد ذكي خاص يجري عمليات الصرف ويحمي الأموال 

المجمعة.

في البداية ، كان مجمع السيولة يتألف من أصلين يمكن تبادلهما فيما بينهما.

 عند إنشاء مجمع ، يقوم موفر السيولة (الذي يقوم بإيداع كلا الأصلين) 

بتعيين سعر الصرف الأولي. بعد ذلك ، يمكن لأي شخص إضافة أصول

 إلى هذا المجمع لزيادة السيولة. لهذا الغرض ، سيحصل كل مزود سيولة

 على عمولة مقابل تداولات المستخدمين مع هذا المجمع.

ينتج عن كل صرف في مجمع السيولة حركة في سعر الصرف. هذه الآلية 

تسمى صانع السوق الآلي (AMM). عند إجراء صفقة ، يزداد حجم 

العملات المعدنية للأصل الأول ويقل حجم الأصل الثاني. نتيجة لذلك ، قد يتغير المسار.

مثال:
هناك مجموعة من السيولة ETH / BAT.
سعر ETH = 400 دولار ، BAT = 0.25 دولار.
يتم حساب نسبة الأصول على أنها 400 / 0.25 = 1600. وهذا يعني أن واحدًا من ETH يمثل 1600 BAT. الدورة 1/1600.
ثم يأتي المستخدم ويريد شراء 400 BAT. بالمعدل الحالي ، يجب أن يدفع 0.25 ETH (100 دولار). بعد الشراء ، تصبح النسبة 1.25 ETH / 1200 WAT ، لأن المستخدم يضيف 0.25 ETH ويحصل على 400 BAT من المجمع. ستصبح النسبة 1/960.
ونتيجة لذلك ، ارتفع سعر الصرف بنسبة 67٪.

هذه هي المشكلة الرئيسية لمجمعات السيولة - مع عمليات الشراء الكبيرة

 بالنسبة لحجم مجمع السيولة ، يمكن أن يتغير السعر بشكل كبير.

ومع ذلك ، إذا كان حجم المشتريات صغيرًا ، أو كان حجم مجمع السيولة

 أكبر بكثير من حجم المشتريات ، فلن يتجاوز الفرق 0.1٪. وهذا بالفعل 

قريب جدًا من هوامش البورصات المركزية.

قد يكون من الصعب فهمها في المرة الأولى. في هذه الحالة ، ننصحك

 بإعادة قراءة مثالنا بعناية مرة أخرى.

DEX مع تجمعات السيولة

كان Uniswap أول تبادل لتطبيق هذه الخوارزمية. ولهذا السبب أصبحت 

شائعة جدًا الآن وتجاوز حجم التداول Coinbase.

ومع ذلك ، كان هناك أيضًا منافسون بخصائصهم الخاصة. قام Balancer 

بزيادة عدد الأصول الممكنة في المجمع من 2 مثل Uniswap إلى 8. وهذا يسمح بتبادل خيارات الأصول الكبيرة بحيث يمكن لمزودي السيولة كسب 

مكافآت أعلى.

مشروع آخر هو كريف. أدركوا على الفور أن تداول هذه الأصول ينطوي

 على مخاطر عالية بسبب الانزلاق وتقلب أسعار الأصول المشفرة. لذلك ، 

قاموا بتنفيذ مجمعات سيولة مع عملات مستقرة ، ونتيجة لذلك لا يتغير

 سعر الصرف في المجمعات عمليًا.

تمثل كل هذه التبادلات اللامركزية الجيل الثاني ، الذي يحتل المراكز 

الرائدة في قطاع DEX.

خاتمة
التبادلات اللامركزية لها تاريخ طويل ولم تصبح شعبية على الفور. لقد استغرق الأمر وقتًا طويلاً قبل أن يتوصلوا إلى حل لمشكلتهم الرئيسية - قلة السيولة. كانت المجمعات هي الابتكار الذي بث الحياة في DEX وساعدها على التنافس مع التبادلات المركزية.
نحن واثقون من أنه سيكون هناك في المستقبل القريب العديد من الجيل الجديد من DEXs التي ستحل مشاكل الانزلاق وتصبح بديلاً كاملاً للتبادلات المركزية. يمكننا الآن أن نقول بثقة أن مستقبل التبادلات اللامركزية يكمن في مجمعات السيولة.

مع تحيات الشبكة الرقمية المشفرة

نرحب بكل التعليقات /////
 
 
 
 

تعديل المقال